廊下镇由姚家廊下而得名，乡袭镇名。早在明隆庆年间，商贩、手工业者逐渐聚居，初具集镇雏形。(《廊下志》第1页)
　　早在明隆庆年间，里人兴建城隍庙，始有商贩和手工业者聚居庙前马家汇一带经营竹丝、木器、茶肆及豆腐坊等业，初具集市雏形。后铺设长约50米砖街。
　　相传明万历年间御史大夫、礼部尚书姚景烨曾居于此。姚姓士族在该集市西首兴土木，建宅院，并开挖一条东起马家汇，西至李家泾，宽24米，长约400米的河道，两头通山塘河(今市河)。宅院门前有跨街“长廊”，商贩在宅前空地和长廊下摆摊设铺，人称“姚家廊下”。继之有朱、张两大族先后定居，建楼厢大院，辟花园，盖亭阁，设铺面，为商贩聚居之地。